变股市为聚宝盆:短线铁律-第10部分
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不要盲听盲从，不听无确切根据的消息，不接受别人现成的研究结论。炒股票就是要亲力亲为，怕吃苦或想偷懒，是做不好的。由于沪、深股市有“政策市、消息市”之称，因而投资者非常爱打听“消息”。其实对于消息面的利好＇ 1 利好：是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。＇1、利空＇ 2 利空：是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面促使股价下跌的不利信息。＇2应辩证看待，政策面、消息面的利好、利空都是相对的，唯有通过市场的检验，才能得出正确的判定结论。
不进行无谓的交流。对于不可复制的所谓“成功模式”要放弃学习，因为他与你根本不同。交流应该在两个风格接近的人之间进行，泛泛而谈起不到任何作用。
不要死捂股票。不少中、小投资者，有这样一种“根深蒂固”的观念：买进一只股票，套牢不要紧，只要不割肉，总有解套甚至获利的机会。这种想法或许在前几年牛市中不算错，但在当前这样的振荡股市格局中，假如一味死捂股票，而不懂得及时止损，最终将导致越套越深。
另外还有一些原则，操作时也应该遵守。比如，对收益的期望，原则是保持获利的稳定性与持续性，而不是收益最大化。所以不应追求股神般的“百战百胜”，不要求精确“分毫不差”，不企望完美的“正确无误”。股票是这样，你越想完美，就越感到受挫。要同时坚持双重策略：在盈利的头寸上是一个长线持股者；在相反的头寸上是一个短线交易者。不设定目标价位出入市，只服从市场走势，不因为价位太低而吸纳，也不因为价位太高而沽空。
入市要等候机会，买卖不宜太频繁。不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓＇ 3 平仓：原先买入的就卖出，原先是卖出（沽空）的就买入。＇3。连战皆败北后，减低入市头寸或停止交易。无恰当理由，不更改所持股票的买卖策略。总之，当你的操作原则在日积月累中开始渐渐影响你的操盘想法时，你也就渐趋成熟了。再要提醒的是，不要因循守旧。证券市场发展变化日新月异，过去的老经验，只适应于当时股市规模较小的实际情况。如今证券市场的规模和特点，不可与过去同日而语，投资者的分析方法、原则和投资理念亦应时时更新，这样才能适应市场，获取收益。
3。3 搜选股票策略：如何找好股票（1）
选股票相当于军事上“多目标选择的困惑”问题，在经济学意义上属于机会成本。选股通常有两种方向，一种是根据基本面，自上而下（先宏观经济、产业，再行业，到公司）初选中长线品种；另一种是根据技术面，自下而上初选短线品种。选中后放入股票池中备用。做股票要精选个股，而且一定要规避风险股。
第一步：从形态上分析，注意回避风险股
中线避免已跌破年线的个股，跌破年线往往意味着较大级别的调整浪正展开，后市下行空间、回调的时间难以预测，此时应回避，见图3…6。
图3…6 从股价形态上分析，注意回避阶段性风险
中线避免股价刚上触年线、但年线仍持续下行的个股，这种形态往往是熊股在展开反弹＇ 1 反弹：是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。＇1，反弹高度难以确定，所以投资者宜参与主升行情，避免反弹行情，见图3…7。
图3…7 操作上要避免股价首触年线、但年线仍持续下行的个股
年度内已出现翻番行情的个股应避免介入，原则上一年之内翻了一倍，一年之内不碰；一年之内翻了两番，两年之内不碰。依此类推，一波行情下来翻了n番的个股，n年之内不碰。坚持这样的原则：宁可错过一千匹黑马＇ 2 黑马：是指在短时间内，股价上涨幅度很大的股票。＇2，亦不可错买一头黑熊，见图3…8。
对于正处在下降通道中的个股应中线加以避免，而选择上升趋势确立的个股。
第二步：选股要从质地上分析，注意回避问题股和股性不佳股
具体操作方法，参考表3…3。
图3…8 要避免短期内翻番暴涨的个股，以防风险
表3…3 中小投资者要注意避免风险股和惰性大的股票
方法 质地类型 理由分析 案例说明
坚决不买
ST股票＇ 1 ST股票：沪深证券交易所在1998年4月22日宣布，根据1998年实施的股票上市规则，将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理，由于“特别处理”的英文是special treatment（缩写是“ST”），因此这些股票就简称为ST股。上述财务状况或其他状况出现异常主要是指两种情况，一是上市公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值，二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循下列规则：（1） 股票报价日涨跌幅限制为5％；（2） 股票名称改为原股票名前加“ST”；（3） 上市公司的中期报告必须审计。＇1和非正常停牌后复牌 股票 此类股票，存在退市风险，在操作上，对抗性极强，不容易买入和卖出，经常出现一字形跌停 所有ST股票和问题股
老庄走势特征的股票 流动性差，成交清淡，有暴跌风险，并且容易形成一字形跌停，无法及时摆脱 2006年的江苏吴中，以及更早的金宇车城、金德发展，还有宏达股份等，以及类似走势特征的股票；此类股票一年之内不碰
（续表）
方法 质地类型 理由分析 案例说明
建议不买 指标性超级大盘股（含指数型基金） 基本无法跑赢大盘同期涨幅 中国石油、中国石化、工商银行、建设银行、中国银行等盘子超重股票（含总股本在排名前二十的股票）
他人推荐的股票 股票是相互博弈的，天下没这么便宜的事情 媒体、咨询公司，以及朋友推荐的，并不适用于其他投资者
3。3 搜选股票策略：如何找好股票（2）
为说明表中情况，以000545*ST吉药为例，该股现已“摘帽”，名称恢复成“吉林制药”，但究其股性，仍与众多ST股无二，高度控盘，忽涨忽跌，高度投机，属于反技术走势的“妖股”。正常情况下，当一只股票拔高“一字型涨停”时，多半次日继续上冲，拐头出现至少会有个“放量滞涨”过程，而“吉林制药”则相反，从“一字型涨停”到“一字型跌停”一气呵成，想出也出不来，套你没商量。因此，建议中小投资者所有ST股票和问题股都不要碰，见图3…9。
图3…9 这个曾经的ST股票在2008年7月，从一字涨停到一字跌停，且不放量，最套人，不能碰
第三步：设法选出具有上涨潜力的股票
可以采用如下方法进行选择。
板块指数共振法选股（短线）：可通过“板块监测”，以走势强弱和多日换手率寻找热门股票。当大盘与板块都发出买入信号时（以行业板块为主），选择交易活跃的板块，再加上个股信号，此时做多成功概率大。
大小周期共振法选股（短线）：同一只股票，当大小周期都发出买入信号时，向上的可能就比较大。比如，当周线、日线都在金叉之上，此时小时线又金叉，可积极做多。
业绩增长与基金加仓交集法选股（中线）：中长线选股，可关注机构的研究成果和操作步调，以公开披露信息为据，注重业绩及成长性。将根据你的风格，在“价值型”、“成长型”和“价值成长型”中进行选取。当一只股票业绩增长，而且基金等机构跨季度持续增仓，说明该股票质地优良，被众人看好，一般会有主升行情在后面。需要重点加以关注，坚持不懈长期跟踪，始终依据买卖信号，严格进行买卖操作（不换股），直至抓住主升浪后退出。
大牛市中可选择创新高或近期新高的个股，未来60天的时间里再创新高的可能性达70％以上。在市场大势向好时，选择以涨停方式突破的个股，以捕捉主流热点中的龙头个股。比如600553太行水泥，当国家出台推行4万亿投资拉动基础设施建设政策时，水泥股成为上涨先锋，在此种情况下，就可以适当追涨，见图3…10。
买入股票的时候坚持做到4个优先，熊牛转换时节，大幅下调后的个股反弹优先；新股上市后第一次出现买入信号的个股优先；小盘股优先；低价股优先。
比如，两周前（11月26日）依据笔者的波段理论，按上述的周期共振法，选出华星化工等到股价上触60日均线，止赢退出，见图3…11。
图3…10 大势向好时应积极把握上升中的股票，必要时可进行追涨
图3…11 实战操作案例
至于能否进一步深度挖掘并买入，具有上冲潜力的“好股票”，可参看本书第4章。
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3。4 选择时机策略：何时买卖股票好
选时策略是“选择时间结构”与“选择进（出）场点”的统称。如何选择时间结构（操作信号周期），主要根据资金性质、个人性格，特别是风险承受范围而定。比如，一个风险承受能力强的人，可经得起大幅洗盘，以承担大的风险，博取高的收益，他可以选择月线进行操作，忽略中间一切中、小波动。反之，就应选取小的时间结构。从类型上看，可以把它们比喻成“袋鼠”、“狮子”和“蜗牛”三种战法。
“袋鼠”战法：N日短线交易
“袋鼠”战法就是数天之内，可以做很多来回，像袋鼠来回蹦蹦跳跳一样。具体操作就是选择30分钟或者60分钟K线，对当日的K线趋势进行画线并判断。然后根据趋势突破、量能配合、指标辅助这三个方面相结合来决定买卖操作，见图3…12。
尽管这样操作单笔盈利有限，但可以靠大量交易保持赢多输少的格局。袋鼠战法对技术水平和交易能力、交易纪律甚至体力有很高的要求。
“狮子”战法：中级波段交易
股票交易时间在18～25个交易日之间。具体操作适用于日K线或者周K线，这个时间段内，行情一般会有较大级别的波动。可以像狮子一样，趋势不明朗时离场观望，耐心等待时机，一旦出现果断出击，见图3…13。
具体操作就是，首先判断是否有单边行情，力度多大，方向如何。当看准行情方向上涨，就在合适时机进场做多，并设好止损位。如果买入后出现亏损到达止损位，就坚决止损。如果买入后继续上涨，脱离自己成本位置，就根据情况增加多单，也可以持仓等待。直到行情出现转折，或者有调整迹象平仓出场。
图3…12 利用重要均线为支撑，高抛低吸作差价
图3…13 当量能放出并突破重要阻力关口时介入做足波段
“蜗牛”战法：长期趋势交易
除了N日短线交易和中线波段交易外，投资者还可以采用长期趋势交易策略。适用于周K线和月K线，这个策略类似于股票长期投资，可以理解成蜗牛长跑。但是此种方法更适合基本分析的投资者，投资于指数型基金。如果投资者有较充裕的资金，对指数牛市大级别周期有比较好的研究心得，可以采用长期趋势交易。比如判断目前沪深证券市场，如果处于大牛市，中途会有调整，但不改变长期上扬态势，就可以选择合适的价位，介入做多，见图3…14。
图3…14 大牛市中买入后一路持有，像“蜗牛”上树
操作完成后，一般不做平仓和加仓动作。只需要观察长期趋势是否结束。
当然，看盘是要多方面看才会有结果，利用多周期的走势来综合判断市场的整体状况，月线、周线、日线、60分钟、30分钟、15分钟、5分钟，甚至一分钟（权证适用）！而不是死盯住某一个周期。不然就成了管中窥豹、盲人摸象。观察顺序，通常在选定个股后，先从大的方面，比如周线、日线观察其压力位、支撑位，然后从小的方面，如60分钟、30分钟，甚至分时图寻找切入点，最后做出决定。至于哪个周期适合，要根据市场的状况和风险承受能力以及个人的性格来决定。一般来说，短线30分钟、60分钟比较适合，再短由于T＋1＇ 1 T＋1：自1995年1月1日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，股市实行“T＋1”交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。＇1的原因就不太适合了。对于可以T＋0＇ 2 T＋0：自1995年1月1日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，在对股市实行“T＋1”交易制度的同时，对资金仍然实行“T＋0”，即当日回笼的资金马上可以使用。＇2的权证来说，主要看的就是5分钟和1分钟，参考15和30分钟K线图。
至于如何选准时机进（出）场问题，股谚“选股不如选时”，好的进场时机将起到事半功倍的作用。买入点通常有K线切入和分时图切入两种，每一种又分为低吸买点、追涨买点。
低吸买点是股价上升一段后，自然回撤，等遇到支撑时，量由大变小，再由小变大，股价开始拐头向上时介入（见图3…13B点）。追涨买点是指股价刚启动或刚创新高时大胆介入，见图3…15。
图3…15 在上升通道的下轨处是介入点
出场时机的把握
好的出场时机有三个，止损、止平、止赢。运用起来各有利弊。
止赢，是指股价上触通道上轨，面临回调前，比如第一次上触重要的中、长期均线，前期的密集成交区，重要的技术关口等，这时不等股价回落便先行卖出，见图3…16。
图3…16 股价上升至重要均线处常常是良好的卖点
它的好处是保住收益，缺点是容易踏空。适用于反弹或趋势＇ 1 趋势：即市场发展的方向。＇1尚未形成的牛市早�
