中国跨国企业研究-第7部分
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元。
随着中国对外投资的增加，投资散乱、不合理的问题暴露出来，造成投资失败和相关负责人携款逃往海外的情况。这种问题的造成主要是因为企业在国际管理中缺乏经验和中国对外投资管理制度的纰漏。为了解决问题，同时考虑到中国极度缺乏外汇储备的情况，政府出台的《加强外国投资控制的通知》对外国直接投资的审批流程做了重新规定（包括在中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的投资）。
根据规定，中国最高经济政策制定部门国家计委（现国家发展与改革委员会，简称“发改委”，NDRC）协同其他相关部门审查所有对外投资项目的建议书和可行性报告，这些项目或申请政府贷款，或寻求政府担保从国外银行获取贷款，或中方投资额超过100万美元。对外经济贸易合作部负责审查批准这些项目的合同和章程。如果项目中方投资额超过3 000万美金，国家计委协同其他相关部门初审项目建议书和可行性报告，并提交国务院最后审批。如果项目中方投资额低于100万美元，符合现行外国投资政策，并且项目融资和产品分销不需要政府支持，该项目建议书和合同可由国务院指定部门、省级政府或自治区政府审批通过即可。
二、海外投资政策和管理（2）
和1985年建立的制度相比，1991年实行的新的审批制度加强了对海外投资的控制，大规模投资尤其明显。审批制度的步骤也有所增加：小型项目（低于100万美元）由三个部门而不是原来的两个部门审批，大型项目（高于100万美元）由五个部门而不是原来的三个部门审批。审批内容也更加具体：项目建议书、可行性报告、合同和章程。
3第三阶段：1993~1998年
1993年，鉴于海外投资持续增长的需要，对外经济贸易合作部开始起草《中国海外企业管理规定》，借此提高海外投资的管理状况。外经贸部负责项目审批过程和管理海外企业及对外投资政策。发改委负责审批项目投资建议书和可行性报告。其他部委、省级外贸部门负责管理海外企业。但是，外经贸部的角色是授权中国驻外使馆经济贸易处进行中国海外企业的管理协调工作。
1997年，《海外企业办公室管理规定》出台，该管理制度依然继续沿用。不同部门之间职责明确分工和相关政策的建立，构成了中国海外投资管理制度的基础。该制度带来了不同类型海外投资的快速增长。在这段时间内，中国海外直接投资额达到每年7亿美元，平均每家企业的投资规模降至106万美元。
4第四阶段：1999~现在
为了鼓励发展更快的轻工业、纺织、家电行业开展海外投资，国务院发出公告，鼓励企业在海外建立原材料加工和组装企业。国务院还对这些国际项目启用了单独的审批过程。
如果一家企业希望进行海外投资，国家经济贸易委员会（简称“国家经贸委”，SETC）负责审批项目的建议书和可行性报告，确定项目优势。然后，外经贸部根据国家经贸委和中国驻外使馆商务处提交的审批意见，对项目进行最后审查并决定是否批准。获得批准的合同规定了现行的具体政策和措施，支持企业在中国以外的地区发展。该公告还规定了企业海外投资指导原则的五个方面：强调工作、政策首要性、检察、批准程序和实施。新的措施在审批程序上有所突破，批准权从外经贸部转移到了国家经贸委。相对来讲，后者在审批上更宽松一些。因此，此措施的实施意味着海外加工和组装项目的投资管控有所放松。
自此，这些项目成为主要的海外投资项目，加速了国际化策略的进程。
1999~2001年，中国海外投资总额和第三阶段保持相同水平，每年达到678亿美元，但是每个企业的投资规模都翻了一番，达到218万美元。
批准权从发改委转移到国家经贸委造成了中央管理层面的影响转移。同样，批准权从中央政府转移到地方政府，这种影响使小额投资（低于100万美元）更容易获得批准。
（二）中国行政审批制度
1审批制度和中国国际化策略
为什么中国还没有准备好建立一个自由的海外投资系统，并进一步减少其行政控制？有以下几个原因。
首先，尽管2005年中国实际人均国民生产总值达到了1 730美元（购买力平价为7 598美元），但是中国经济还未达到一个充足的发展水平，还未能够真正产生重要的海外投资流动。 在众多大型中国企业中，只有一小部分拥有实力处理跨国并购和管理跨国项目。很多中国企业依然依赖于国内低成本的优势，主要集中发展海外分销网络和生产设备。
其次，在参与海外投资的中国企业当中， 国有企业所占比例很高。鉴于中国经济制度依然处于转型阶段，很多国有企业还没有建立清晰的法人、管理和物权概念。因为他们不完全根据市场原则运行，很可能造成不切实际的海外投资决定。 电子书 分享网站
二、海外投资政策和管理（3）
再次，海外项目投资的自由化需要有计划地逐步开展。 现在，国际收支平衡和外汇储备水平是海外投资的限制因素。 但是其他弱势也依然存在，例如金融市场的成熟程度和海外投资金融控制的水平。
最后是事实上的中国资金盈余。但是，情况并不像看起来那样。金融制度的试行改革和限制银行向特别产业贷款的结果造成了中国银行存款远远超出贷款。但是这并不意味着中国在经济各个领域中都实现了资金盈余。计划经济和市场经济依然并存，资金缺乏依然是个问题，不发达领域和地区尤为如此。在大多数国家，有史以来第一次，海外投资的控制正从严格控制向逐步放松、达到完全自由的方向转变。 但是，中国的国际化策略的主要目标不是要放弃管控，而是要提高海外投资的效率。目前的状况并不理想。
2中国海外投资审批系统存在问题
中国政府实行宏观经济调控政策，同时也作为国有企业的投资者进行微观经济层面的干涉。这种做法导致了一系列的问题。
■ 多层管制造成投资过程效率不高。海外投资项目超过100万美元的建议书要经过五个部门审批，涉及中国驻外使馆、地方政府或国务院地方分支机构、发改委、外经贸部和中国国家外汇管理局（SAFE）。投资额低于100万美元的项目要经过三个部门审批，涉及中国驻外使馆、地方政府或国务院地方分支机构和省级外汇管理部门。在每个部门还设立了由下而上的汇报制度，大大降低了效率，并耽搁了增加利润的时间。
■ 审查过于具体。参与审查过程的所有政府部门对风险投以过多关注。
■ 缺乏透明性。政策和规定视为内部文件，不对外公布，因此，企业对真正的要求无丝毫头绪。通常，当一家企业经过几次尝试都失败以后，才在逐步的试验和错误过程中发现正确的方法。申请过程的时间限制没有得到重视。
■ 缺乏后续跟踪是另外一个问题。一旦投资被批准，接下来的工作就被忽视。企业定期提交财务报告，但是并没有设立真正的监控程序。
（1）企业需要面对的负面结果
首先，企业在投资决策过程中面临不确定性，需要考虑时间成本，有时会错失机会。
其次，在可行性报告获得批准之前，企业无法签署法律文件，包括和国外合作伙伴签署的法律承诺文件，因此，陷入两难境地。如果项目在谈判开始之前没有批准，中国企业在和外方谈判时处于不利地位；如果政府拒绝批准投资申请，该企业的名誉也会受到负面影响。如果在谈判开始之前项目刚获得批准，中国企业在谈判上以及与外方争取公平交易的工作上就会存在困难。
另外一个中国企业面临的负面结果是，它们可能会想办法把投资总额最小化，或分成几个独立的小项目，规避发改委的审查。还有一种做法，它们会先投资，然后再进入审查程序。不管何种情况，这种制度对公司行为都产生负面影响。
（2）政府需要面对的负面结果
首先，在微观经济层面进行的商业风险评估应该在公司层面进行，但现在却由政府来完成， 消耗了每个政府部门的有限资源。因此，政府无法集中资源和精力对海外投资实行宏观经济管理。
还有一种批评是政府不具备海外投资相关的足够知识和信息，使宏观经济政策控制变得困难，而且让投资风险分析变得更为困难。 txt小说上传分享
二、海外投资政策和管理（4）
另外，政府审查投资职能的重复性在各部门之间造成利益上的冲突。为了维护各自的利益，所有部门都不愿意放弃审查的权利。这种现象成为实现国家化策略的屏障。
最后，这种制度可能意味着企业更多地依附于个人联系，也就是“关系”，逐渐地，导致了为了规避法律程序造成的*行为。
（三）改革的需要
为了实施国际化策略，海外投资行政审批制度必须进行改革。尽管中国还没有达到海外投资完全开放的阶段，但是，通过十几年的发展，一些企业已经拥有能力在海外进行有效投资。这些企业在革新和产品研发方面实力强劲，取得了大量国内生产规模，占有大量市场份额，同时通过出口业务对国际市场有了深刻的了解。 这些企业重组股东结构，把拥有权和管理权分离，建立了现代的管理抉择制定流程，并设定了自负盈亏制度。另外，这些企业拥有海外投资的动力。随着经济全球化和中国加入世界贸易组织，中国企业面临严峻的国际竞争。很多企业意识到自己需要走向世界，获得生存，海外投资能为实现这个目标做出贡献。
海外投资如何能够帮助中国企业？首先，海外投资允许贸易壁垒规避的发生。同时，能获得市场需求的一手资料。 此外，大多数消费产品打开出口市场的最好做法就是建立当地的售后服务网络，因此，海外投资显得非常必要。最后，海外投资能帮助中国企业从国外获得先进技术和管理经验。
中国国际化策略的核心内容是外国对华投资和海外投资的相互结合。这些策略优化资源分配，支持中国经济发展。
中国发展的很多方面是独立并互补的，例如，国际化战略，地理目标多元化，质量和增加附加值的重视，以及“科技振兴贸易”策略（中国第11个五年计划强调了这个策略）。
在经济全球化的背景下，一个国家的国际竞争力在某种程度上取决于该国跨国企业的实力。因此，除了为国内资源短缺和国内市场的有限性做出补充，促进中国产品出口，向国外企业学习以外，国际化战略的另外一个目标是发展中国自己的跨国企业。
总之，在现阶段，有一点毋庸置疑：中国有这样的机会投资海外，中国需要这样做。
然而，现在的海外投资行政制度还是依据1991年的政策制定的，限制了大型项目。的确，1999年的通告简化了原材料加工项目的投资申请，这是一部分突破。然而不管如何，外国直接投资不是仅限于原材料。中国审批制度依然需要改革。
（四）推动中国对外投资
1外汇政策和海外投资
国家外汇管理局负责检查用于外国直接投资的原始基金。2003年，《海外投资外汇管制进一步改革通知》颁布，在实施过程中决定，简化并分权管理海外并购和投资的程序，由此形成下述规定：
所有投资者在进行海外投资时，必须获得国家外汇管理局或地方相同部门也就是外汇管理局的批准。企业必须提供计划购买的相关信息、购买合同和中介机构提供的评估报告。如果企业已经在海外投资，希望增资的话，需要提供项目监督部门意见、地方外汇管理局就该企业海外公司成立时的资金来源的批准、外汇汇兑批准、海外投资外汇注册证书、海外企业注册证书和营业执照。简单来讲，审批需要的材料和文件规定很明确，计划进行海外投资的企业知道准备哪些审批需要的文件。
二、海外投资政策和管理（5）
从2002年10月开始，为了在地方进一步简化管理程序，国家外汇管理局在14个省市开展试点项目。2005年，该项措施将在全国展开。国家外汇管理局还制定简化和标准外汇程序指导原则，进一步加速海外投资，推动中国经济发展和改革开放政策。
2中国对外投资推动政策
中国通常对海外投资都采取严格的外汇管控。从20世纪80年代开始，根据国家经济发展规划，中国放松了外汇管控的某些领域，同时制定政策鼓励海外投资。因此，20世纪80年代中国的海外投资出现过一个热潮。这些海外投资项目不如人意的财务表现最终导致了政府对海外投资的严格控制。1998年亚洲金融危机以后，中国制定策略鼓励企业在海外建立原材料加工场，推动出口。这就是中国为了推动海外投资政策采取的第一波行动。
3经济信息和技术支持
对于企业来讲，中国驻外使馆是海外投资机会信息的主要来源。包括经济环境、市场和必须的法律结构信息通过多种渠道散布，例如国际贸易杂志、商务部（MOF）各种网站。驻外使馆还负责审核项目，并与有资格申请外贸发展基金和国外援助基金等政府资金项目的公司分享信息。
一些地方政府还组织贸易团队赴海外为企业提供技术支持。例如福建省政府每年提供10万元人民币补贴，帮助公司进行可行性研究以及与补贴原材料加工项目相关的差旅费用。
中国政府从20世纪80年代初期开始为海外投资提供这样的信息服务。但是，与美国和日本贸易组织相比，中国政府提供的信息质量很有限，而上述国家的信息通常是由私人企业提供的。由此，很多中国企业对能够提供的国际投资机会的信息来源不是很清楚，他们对这些信息的质量意识也不足。这或许是因为缺乏一个信息集中部门，专门负责信息发布。
4中国经济支持和海外投资保险制�
