中小企业融资渠道-第6部分
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（三）委托贷款的条件
（1）委托人及借款人应当是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业单位、其他经济组织、个体工商户，或具有完全民事行为能力的自然人；
（2）委托人及借款人已在业务银行开立结算账户；
（3）委托资金来源必须合法及具有自主支配的权利；
（4）申办委托贷款必须独自承担贷款风险；
（5）须按照国家地方税务局的有关要求缴纳税款，并配合受托人办理有关代征代缴税款的缴纳工作；
（6）符合中国人民银行规定的同期贷款浮动利率；
（7）符合业务银行的其他要求。
（四）委托贷款的程序
（1）借款人与委托人签订《企业委托贷款协议》，协议要明确项目、金额、用途、期限、利率、提款、还款计划。
（2）委托人与商业银行签订《委托贷款委托合同》，包括：委托贷款的对象、项目、金额、种类、用途、期限、利率、提款及还款计划，均由委托人在国家有关法律规定和政策允许的范围内，根据具体情况在《委托贷款通知单》中确定。
（3）当《委托贷款委托合同》生效后，商业银行在对借款人发放委托贷款时，委托人向银行提交《委托贷款通知单》。银行在收到委托人提交的《委托贷款通知单》及所附资料后，经审查后，应按要求发放委托贷款。
（4）银行向借款人发放委托贷款前，应和借款人签订《委托贷款借款合同》，并应在《委托贷款借款合同》生效后，将合同副本送委托人留存。
（5）委托人可根据需要，要求借款人提供担保。担保方式、担保人和抵押财产由委托人审定，并具体在《委托贷款通知单》中确定。
五、信贷融资案例
中小企业融资是一个世界性的难题，而知识产权质押贷款更是各国商业银行尚未完全破解的难题。知识产权作为无形的资产首次得到银行的认可是在交通银行北京分行，该行推出的“展业通”小企业知识产权质押贷款打破了这层坚冰，它可以将小企业名下所拥有的、合法有效的知识产权变现。
北京某生物医药技术有限公司成立13年来，首次获得银行贷款，虽然获得的贷款额很少，但是知识产权质押贷款打破了传统的担保模式，使知识产权的商业价值首次被市场认可，这是一个重要的突破。该公司凭借其蛋白多糖生物活性物质的发明专利权从交通银行北京分行成功获得了150万元的贷款。
目前，这项业务已经在交通银行北京分行开展起来，据交行北京分行个人金融风险管理部负责人介绍：企业只要是在北京注册，信用良好，总资产在4 000万元以内，年经销额在3 000万元以内的小企业，都可以申请这项业务。企业可凭借其拥有的有效期不少于８年的发明专利权，有效期不少于４年的实用新型专利权，或者使用期至少在两年以上、有盈利能力的商标专用权，根据银行聘请的专业评估机构对知识产权的评估价值，从银行获得一定数量的贷款金额，用于满足企业生产经营过程中的资金需要。银行的贷款采用综合授信方式，发明专利权的授信额不超过评估值的25％，实用新型专利权的授信额不超过评估值的15％，商标专用权的授信额不超过评估值的30％，最高贷款金额为1 000万元，最长期限可达３年。此次北京某生物医药技术有限公司的发明专利权经过评估价值为600万元，因此，银行发放其150万元的贷款，利率在央行规定的贷款基准利率上上浮10％。
不过，向银行申请贷款，企业需要负担评估、律师等各项中介费用，其综合费率一般在贷款金额的15％左右。但交通银行北京分行的“展业通”中介费用低于一般水平，但也要在12％~13％之间，这对小企业也是一笔不小的负担。高科技企业希望将来能够获得政府贴息，或者利用政府提供的资本准备金用来支付这些担保费用。
另外上海某制药技术有限公司通过专利质押方式，也成功向中国工商银行张江支行贷款200万元。
从这两个案例可以看出几个特点：①都是小型研发型企业；②融资金额相对较小；③专利权为发明专利权（评估价值较高）。
专利权质押贷款在各国来说都是难题，主要需要解决的是专利权评估的问题，一旦企业无法还款，银行将通过拍卖专利权的方式收回投资，银行的风险，将主要集中在专利权的实际价值上，而这正是银行方面所无法把握的，因此，国内外也很少有金融机构愿意开展这方面的业务。
企业融资租赁（1）
第三章企业融资租赁
现代融资租赁，是企业进行长期资本融通的一种新手段。这种“借鸡生蛋”的企业设备租赁，可以使企业不必仅仅靠自己的积累而去拥有设备，而且可以靠“占用设备”产生效益，因而在第二次世界大战后融资租赁风靡世界。20世纪80年代，租赁已成为当代许多国家发展最快的一种融资方式，现在租赁已被广泛用于吸收外资、引进技术、促进投资等方面。目前，我国很多中小企业设备落后、技术水平低，面对日益激烈的市场竞争，进行设备更新和改造尤为重要，这需要大笔资金。由于中小企业规模小、信用等级低，盈利不够稳定，完全通过银行贷款或者境内外上市，很难满足这些中小企业对资金的需求。在这种情况下，简便快捷、信用要求低、不需要额外的担保或抵押的融资租赁就是一种非常好的方式。
融资租赁于1952年产生于美国，在西方国家租赁已成为继信贷之后第二大企业融资渠道，目前，全球1/3的投资通过这种方式完成。“聪明的企业家绝不会将大量的现金沉淀到固定资产的投资中去，固定资产只有通过使用（而不是拥有）才能创造利润”。对于资金严重匮缺，购买能力不足的中小企业来说，融资租赁具有独特的优势。我国的融资租赁业务是在20世纪80年代改革开放之初从国外引进的，由于发展速度慢、规模小，目前市场渗透率只有1％（远低于发达国家30％的水平），对我国中小企业的金融支持力度非常有限。这与融资租赁自身的优势极不协调，同时也说明融资租赁在我国还有广阔的发展空间。
一、融资租赁的概念
融资租赁是通过租借设备的方式来维持生产或扩大发展。企业根据自身设备投资的需要向租赁公司提出设备租赁的要求，租赁公司负责融资并采购相应的设备，然后交付承租企业使用，租赁承租企业按期交付租金，租赁期满时承租企业享有停租、续租或留购设备的选择权。从表面上看，融资租赁是租设备，而实际上还是借资，只是融资的方式较为独特。
融资租赁是具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。出租人根据承租人所要求的性能、规格、型号等购入设备，并租赁给承租人。出租人以租赁设备的购买价格为基础，按照承租人占用出租人资金的时间的长短计算租金，承租人按照双方商定合同支付每期租金。合同期内设备所有权属于出租人，承租人只拥有对设备的使用权。合同期满付清租金后，承租人有权按残值购入设备，以拥有设备的所有权，或者将设备退回给出租人。
二、融资租赁的特征
（1）融资租赁是一种贸易与信贷相结合、融资与融物为一体的综合性租赁交易方式，其表现形式为融物，实质内容则是融资。融资租赁是资产的所有者（出租人）与资产的使用者（承租人）就资产的使用所签订的不可撤销的合同约定。它定义了所有相关的条款，包括租金额、租期和付款周期等。其主要特征是：由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。
中小企业融资渠道第三章企业融资租赁（2）融资租赁至少涉及三方当事人——出租人、承租人和供货商，并且是至少由两个合同——买卖合同和租赁合同构成的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约，这也是融资租赁不同于分期付款和举债信用的一个重要区别。。 最好的txt下载网
企业融资租赁（2）
（3）设备的所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用权在经济上属于承租人。在租期结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权，而大多是承租人以一定名义支付较小数额的费用取得设备的所有权，作为固定资产投资。
（4）全额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国家关于融资租赁的标准，租金等于投资总额的一定比例，如80％。换言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。
（5）不可解约性。对于承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此承租人不能以退还设备为条件而提前中止合同。对于出租人而言，因设备为已购进产品，也不能以市场涨价为由提高租金。总之，在一般情况下，租期内租赁双方都无权中止合同。
三、融资租赁的优势
中小企业采用融资租赁不仅可以融得资金，也可以获得税收的优惠，还可以避免设备陈旧过时的风险，归纳起来融资租赁对中小企业有以下几个优势。
1。有利于中小企业融资
融资租赁考察的不是承租人过去的财务记录，而是其使用租赁设备产生的现金流量，对承租人历史上的资产负债要求不高，这正好可以避开中小企业财务信息不够规范的弊端，使中小企业较容易获得融资机会。而且，融资租赁以承租设备作为担保物，一般不需要额外的担保或抵押，可以解决中小企业无产抵押难的问题。因此，融资租赁方式有利于中小企业的融资，填补了银行贷款的空白。
2。双向逆市发展优势
中小企业采用融资租赁有两种主要功能，即融资功能和推销功能。因此在经济发展时期，企业需要资金时，它能充分发挥融资功能；在经济萧条时期，企业需要促进投资和消费需求时，可以充分发挥它的推销功能。不管市场朝哪个方向变化都能给融资租赁行业带来商机。
3。可以取得税收优惠
按法定折旧期限与租赁期限孰短原则确定融资租赁设备的实际折旧期，可加速折旧，扩大当期成本，降低当期所得税的缴纳，使承租人享受到延缓交税。实际上是把一些应该上缴的税款用来偿还租金，加速了设备的更新改造。
4。融资费用低廉
融资租赁的租金，乍一看比银行的贷款利息要高。但融资租赁是组合服务，在参加项目评估和设备选型等前期工作和设备采购与服务上，还要花费一些费用，须计入租赁成本。这些费用承租人贷款上项目也是在利息支付以外需要开支的，加在一起，就会比作为综合费用的租金要高。另外，租赁项目还可享受加速折旧的实惠，可见从资金总体成本上看，融资租赁还是比贷款上项目合算得多。
5。能延长资金融通期限，加大中小企业的现金流量
中小企业若从银行贷款购买设备，其贷款期限通常比租赁设备的使用寿命短得多。而融资租赁方式，融资期限一般达到设备寿命的一半以上，因而可以减少中小企业还款压力，缓解中小企业资金周转紧张状况。
6。节省项目建设周期
融资租赁将融资和采购两个程序合成一个，因此可以提高项目建设的工作效率。由于租赁本身的灵活性和抗风险能力，也减少许多项目建设过程中不必要的繁杂手续，可以使企业早投产，早见效益，抓住机遇，抢占市场。同时，因率先使用先进设备，而不用担负由于技术进步使设备落伍、被淘汰的风险，对企业及时更新技术装备，迅速采取新技术、新工艺，提高产品竞争力和市场占有率十分有利。书包 网 。 想看书来
企业融资租赁（3）
7。属于表外融资
一般企业贷款都要体现在财务报表上，如果负债比例太大，将影响企业的资信程度。通过融资租赁的经营性租赁方式，可以将租赁资产显示在出租人身上，承租人既可使用租赁物件，还不显示负债，实现表外融资，有利于减少企业负债，可不受资金规格的束缚。这对于需要多种渠道融资的企业，尤其是中小企业来讲，是非常重要的。企业可以最高按租赁物的100％价值进行融资，从而节省流动资金并维护现有的信用额度。
8。防范汇率、利率风险
如果从国外采购租赁设备，需要使用外汇。融资租赁可以将外汇折算成人民币后，以人民币计价租赁，可以使承租企业避免因人民币贬值而带来的汇率风险。由于融资租赁在开始时就采用固定利率，承租企业还可以避免利率波动带来的利率风险。
正是由于融资租赁方式具有许多其他融资方式所没有的优势，许多中小企业在无法获得银行贷款的情况下选择了这种方式。融资租赁特别适合资金规模小，但使用设备价值高的中小企业，以及处于成长初期的科技型企业和企业的高新技术成果转化项目。国内租赁业可涉及的领域大致包括：房产租赁、汽车租赁、设备或仪器租赁、医疗设备、通信设备、大型电器、机械加工设备、航空租赁、人才租赁、书籍音像租赁、服装租赁、玩具租赁、户外运动用品租赁等，行业渗透相当广泛。我国融资租赁起步于改革开放之后，迄今为止，我国民航系统通过融资租赁引进国际先进机种300多架，累计金额达150亿美元；邮电系统引进移动通信和程控电话设备累计金额20多亿美元。我国已有6 000多家企业利用融资租赁进行技术改造，累计金额276亿元人民币。融资租赁也给浙江中小企业的发展壮大作出了很大的贡献，浙江全省有1 900多家企�
