股票操作初、高级教程-第8部分
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集团性投机资金做长庄的不多，他们都是限时结帐的，所以必须打压出货清仓为止，这类庄股回调的幅度一般比较大。但是这些股票被重新入庄的可能性也很大，因为这是现成的博傻品种。
四、生产自救
庄家炒作被套是常有的事，有的是因为基本面改变，有的是因为对大盘趋势判断失误，有的是因为成本控制不当造成资金困难，有的是因为合伙方临时变卦等。庄家被套的筹码成本有高有低，有的是大量获利盘被套在高位，因为出货空间不够而无法出货或不愿出货；有的是在建仓期被套住；最惨的是在刚开始拉升时被套住。对于不同原因的不同套法，庄家所采用的自救方法是不同的。最常见和最简单的做法是低位摊平，这种方法总是有效的，只是需要有超过原来做庄预计的资金量，对这种操作法我们很熟悉也很常见，这种卷土重来的庄股是十分凶很的，一口恶气全出在盘口上。
在建仓期被套，庄家不会维持股价，而是主动向下砸盘，希望带出割肉盘，倒做差价，以求建仓的成本更低。
对获利盘在高位被套，如果资金没有问题的话，这种庄家经常会演变成长庄，在一个箱体内高抛低吸，最后可能成本极低，当然这需要很大的耐心，这种庄股一旦跳水出货，不是三个跌停板就能止跌的，根本不可能有反弹。
现在流行的生产自救做法是上市公司包装法，不管庄家是不是被套都可以实施。长期被套的老庄这种策略用得多一点。其实质就是从根本上改变上市公司的状况，常用手法是资产注入、利润注入、主业转向、兼并和改名称等。这么做的好处对庄家来讲可以达到市场底部抬高和吸引买盘轻松推高的目的，对上市公司来讲也多了点实质性的转变，比无中生有的捏造题材要稳妥得多。其中的运作方法变化多端，有点讲不清楚谁是谁非，反正庄家和上市公司都是大赢家。例如，某上市公司９月份收购一企业的８５％股权，而能分享该企业全年利润，形成本年度利润增长点，这其中可能就有庄家向该企业原股东的补贴资金，所以有些上市公司今年买来的优质资产，到明年可能并不怎么样，等过几年大家淡忘这事了，再卖掉了事。有一家上市公司大量法人股近几年每年３、４月跳槽，董事会在股东大会上乱吹，希望大股东带来什么什么，股价一飞冲天，到头来股民们一场空欢喜，来年大股东又要跳槽了。有的上市公司紧跟潮流改名称，９６、９７年流行〃科技〃概念，今年流行〃农业〃概念。有的上市公司和母公司玩〃对到放量〃的把戏，美其名曰〃实质性扶植〃。有的上市公司自身已经烂得像摊泥，居然还有能力受托管别的企业，每年赚几百上千万的托管费。
我觉得对于上市公司方面的各种消息一定要结合当时的股价走势来判断，不要见了风就是雨，不要主观想象会怎么样。当然我不是说所有的上市公司都和庄家是一丘之貉，大多数的上市公司还是在踏踏实实在为股东谋福利。
第二节 庄家吸货及K线的典型形态
庄家吸货（建仓）时的技术特点及盘面特征
吸货（建仓）：对应买入时机。经常制造一些非实质性的利空题材，或借大盘走弱之机借势打压股价，制造空头陷阱。
技术特点：
①经常有大笔卖单挂留，但随即会迅速撤掉，或者所挂的卖单手数越来越少。
②往往先跌破某一技术支撑位（如某条短期均线），但股价却未下跌多少。分时成交常出现无量空跌的现象。
③在本阶段末期，一般成交量会温和放大，但股价却未大涨或只是小幅上涨。
④技术指标经常出现〃底背离〃。（如：600657北京天桥，在98年3月17日庄家入驻之前，股价曾下破三条短期均线。从3月18日开始，成交量在底部呈逐步放大之势）
运用手法：
①在低位筑平台吸货。（如：600601延中实业在98年2月9日之前的走势）
②利用打压吸货，这类手法较为常见。（如：600651飞乐音响在98年8月18日进庄之前，先向下进行打压）
③拉高吸货（或边拉边吸）。一般庄家实力雄厚或作风凶悍，要么就是利好消息已经走漏，担心其它资金在低位抢筹码。（如：600857宁波中百的庄家从98年6月10日开始通过连续拉升至6月18日直接进庄）
盘面特征：
①日K线经常在低位拉小十字星，或者小阴阳实体方块。（如：600699辽源得亨从98年6月10日至7月13日之间日K线的形态）
②K线组合在低位出现圆孤底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等。（如：0795太原刚玉98年3、4月份，600634海鸟电子98年8月18日至8月31日，600823万象集团98年8月18日至9月7日，600137长江包装98年8月19日前后的走势）
庄家〃吸货〃时操作手法
通常大主力建仓方法主要有以下几种：
１、隐蔽吸货，不露声色。此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。因此在建仓阶段，尽量不能让人察觉有大资金介入，在操作上不能大手笔地明码执杖地买入，而必须将大资金拆小，这对于资金量大的机构主力来说，相对建仓时间会较长，因而也必须要有足够的耐心和耐力，因为在底部吸的筹码越多，其建仓的成本越低。通常在低位盘整时间越长，则未来涨幅越大。对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心。比如：９９年１月上市的基金惠普（４６８９）便是今年某大主力在１．１０元附近隐蔽吸货的范例。
２、震荡建仓，上打下拉。由于底部的低点较难判断，同时大资金不可能全在最低点吸到筹码，因此大资金在进入底部区域后即开始分批建仓，越低越买。由于建仓过程中难以避免不将股价抬高，但此时或是筹码尚未吸够，或是拉高时机没到，因此必须以少量筹码再次将股价打低，甚至打出恐慌盘、斩仓盘、止蚀盘。等到散户心灰意冷的时候，便是大量吸筹完毕发动进攻的时候。
３、拉高吸货，哄抢筹码。当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时，某股票尚无主力入驻、散户正犹豫之时，大集团资金往往先下手为强，在当日大量买入低位筹码，即使拉涨停板也在所不惜。往往在几天或几个小时就可完成建仓任务。往往，大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：
（１）其Ｋ线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股价上涨时成交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩。比如，邯郸钢铁（６００００１）于９８年１０月至９９年３月，其股价一直在７－８元的箱体内波动，而且是价升量增，价跌量缩，为明显的主力吸货特征。
（２）在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性，时常有下影线出现。比如：云天化（６０００９６）的主力于９８年８月至９９年３月期间在９元一带吸筹，每当大盘破位下行之时，反而成为主力吸纳低价筹码的大好时机，因此表现出良好的抗跌性。
（３）从技术指标来观察，有底背离现象产生。比如：能量潮ＯＢＶ曲线在底部横盘或已缓缓向上，而此时股价仅是横向波动甚至下跌。同时在周Ｋ线图上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合，并且阴阳交错，ＲＳＩ指标或ＫＤＪ指标均出现双底或底背离现象。在吸货阶段，往往短期成交量均线（５日均线）会逐步向上爬升，当向上交叉长期成交量均线（１０日均线）时则表示上档浮码很少，多方已开始组织力量反击，买点随即形成。
（４）市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应，有时还会小幅下跌几天。
（５）进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机，发财的机会来了。大部分庄家会在风头过后变本加厉地反扑。
（６）建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举。
庄家震荡式建仓手法介绍
庄家兵力众多，阵容强大，要想悄无声息地进驻某只股票，非一日一时之功。股谚云〃头部一日，谷底百日〃，往往需要在低位反复震荡，或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢；或上窜下跳引诱散户低抛高吸，或〃升一天，盘半月〃模仿小脚女人走路，让人忍无可忍，最后敬而远之。经过如此〃巧取豪夺〃，散户的筹码已悄然流入庄家的仓库，此种震荡式建仓手法表现在走势图上又可分为以下几种：
一、横盘型。此种手法指庄家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收，此时庄家只让这匹马〃埋头吃草〃，不让其〃抬头看路〃，股价稍稍冒头，庄家便一棍打下，若有压价抛售的，庄家趁机大捡便宜货。沈阳农信（550511）周线图上吸筹期间如同一条直线，90％的成交集中在1。9…2。1元之间的狭小区域。此时的股票，不仅抗跌，而且抗涨，别人举行〃涨停大合唱〃，它闷声不响；别人争先恐后〃跌停〃减肥，它纹丝不动。厦门建发（600153）98年6月至8月吸筹期间，长江没决堤，股市倒象洪水四处乱窜，大盘大跌10％，庄家则在下游张开罗网，让慌不择路的鱼儿自动投入网内。此时的马儿，确实全身皆〃黑〃； 一般人是难以发觉的，但仔细观察，也可发现蛛丝马迹：1、K线图上阴阳相间，甚至多次出现十字星，例如新疆屯河（600737）98 年4…8月吸筹期间，曾出现18根十字星，庄家竭力把股价压低的意图暴露无疑。2、成交量比较均匀，厦门建发吸筹期间，成交量柱状图几乎齐头并进，5日均量线与10日均量线几乎粘连在一起，显非一般散户所为。狡猾的狐狸总会留下一些痕迹，成交量即为庄家掩饰不住的尾巴，一般来说，庄家吸货时的成交量都比较均匀，或呈典型的涨时放量，跌时量缩的态势。根据成交，我们可以判断庄家何时进驻，兵力如何，进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度。
二、箱体型。低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上窜下跳，庄家此时左右开弓，既当买家又当卖家，价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单打下来，在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐渐放大。庄家用〃大棒加胡萝卜〃的两手政策，时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，时而用高开低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹码。延边公路（0776）自97年7月起长达8个月在7…9元的箱体内波动，散户如同被拎起来，再摔下去，散户被摔得火冒金星，不得不交筹投降。东大阿派（600718）8月以来股价被关进27…32元的笼子里，正被庄家围追堵截。当然，对长期低位震荡的个股有无庄家伏兵，也要结合基本面分析。一般来说，庄家喜欢与年轻（新股、次新股）、貌美（最好穿上〃高科技〃、〃生物制药〃等花衣裳）、苗条（流通股本最好不要超过5000万）的个股谈恋爱。如成都华联（0593）流通股仅2359万，浙江东方（600120）、岳阳恒立（0622）流通盘则仅一千多万，身材可与赵飞燕媲美。只有庄家充分控盘的个股，股价才会象庄家手中的面团，爱怎么捏就怎么捏。邯郸钢铁（600001）虽然极具投资价值，但其大腹便便的体态使其找不到婆家。三、低位加码型。庄家把价位推高一个台阶后，若大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盘，只好且战且退。待空方力量消化怠尽时，庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大黑马的潜质。从外面看，此股风平浪静，哪知里边已埋伏有庄家的百万雄兵，例如阿城钢铁（600799），该股主力可说是蓄势已久，97年7月18月突然放量，表明已有庄家开始光顾，之后一直保持震荡趋势，历时29周，共成交9000万股，平均成本7。5元，98年2月开始走出一波上升行情。但6月份除权后便节节败退，最低见3。95元，可以判断庄家并没有控盘。8月份随大盘见底后，庄家再度调集兵马，至12月初共成交4500万股，至此，庄家已肚子里已满满的一堆货，为日后的惊人表现准备了充足的粮草。吸货如同酿酒，酿的时间越长，其味越香醇。
散户平时可多关注一些〃市场弃儿〃，特别是那些一年半载无人理睬的个股，黑马都是全身皆黑的，黑鼻子黑眼睛黑皮肤，再躲在黑角落，乍一看还以为是病猫。别天天盯着涨幅榜前十名，那是别人的老婆，看也白看。其次，关注长期横盘之后出现的第一根长阳，此时往往是庄家吹响冲锋陷阵的号角，也是我们向庄家抢钱的大好时机，表示庄家正在探头探脑，散户此时宜准备一个铁钩，把自己的小舢板牢牢钩住庄家的航空母舰。
第三节 庄家拉升及K线的典型形态
拉升时的技术特点及盘面特征
拉升：该阶段为主升段，行情诱人且升幅可观。
技术特点：
①经常走出独立于大盘的走势，一般发生在大势乐观之时；
②强调快速，具有爆发性；
③在拉升初期经常出现连续轧空的走势；
④经常呈现涨时放量、跌时缩量的特点；
⑤在同一交易日开市后不久或收市前几分钟最易出现拉升现象。这主要是因为中小散户在刚刚开市时（和闭市前）并不知道自己所持的某只股票会上涨和上涨多少，所以此时挂出的卖单较少。庄家在这两个时�
